奥福环保回复上交所问询函十大问题 涉偿债风险

涉偿债风险

[TechWeb] 8月6日,山东奥福环保科技有限公司(以下简称“奥福环保”,“发行人”或“公司”)回复了上海证券交易所奥福环保股份有限公司的首次公开募股。第二轮上市申请文件查询。

TechWeb指出,奥福环保的回应主要集中在前十大问题上,其中一个问题涉及公司的债务偿还风险。

这十大问题包括:核心技术产品性能;关于技术进步;起草奖励和参与政策标准;关于核心技术人员;关于前两位客户;债务偿还风险;关于海湾环境;关于主要原材料和能源;他人;

在上海证券交易所的查询中,保荐机构确认发行人在短期内存在一定的财务压力和偿债风险,但没有重大的偿债风险。要求发行人进一步阐述:(1)债务偿还风险可采取的措施; 的规定,并出具核查意见。

至于可以采取的措施,以应对偿还债务的风险,奥福环保回复说,截至2019年6月底,公司需要在明年偿还的短期贷款为98,221,800元,一年内到期的长期借款为人民币350万元。公司可用的货币资金和应收款项账面价值为人民币48,903,800元。该公司有一定的流动性压力。如果存在偿还债务的风险,公司可以采取以下措施:

1.用公司自有资金偿还银行贷款。报告期末,公司可获得的货币资金总额为22,265,500元,一年内需要偿还的借款比例为21.68%;

2.在公司对金融机构的说明末尾贴现。报告期末,公司应收票据余额26,638,800元,占一年内偿还贷款金额的25.93%;

3,加大应收账款的托收管理或通过应收账款保理业务,取得偿还债务所需资金。报告期末,公司应收账款余额为12,209,490元;

4.加强库存周转管理,实现销售,及时获取资金。报告期末,公司产品,库存商品和发货总账面价值为975,536,600元;

5.公司将根据可用资金和账单结合业务发展需求和长期投资计划,并优先偿还贷款和日常运营的资金需求。

关于“是否对继续经营和充分披露可能存在的持续经营风险的能力产生重大不利影响”。奥福环保回复称,报告期内,公司营业收入为92,868,700元,194,161,100元,248,821,100元,1,340,410,100元。公司的经营状况良好,营业收入继续增长。 2019年1月至6月,公司六大产品的销售收入为548万元。截至,公司已获得256项产品型式审批通知,经营环境未发生重大不利变化。

报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额继续改善,票据支付项目和设备支付后业务活动产生的现金流量净额为正。在过去三年中,公司的应收账款余额分别占营业收入的57.05%,44.01%和43.78%,且比例持续下降。公司的主要客户大多是业内知名企业,具有良好的客户信誉和足够的支付能力。公司应收账款期满后,支付总体情况良好。截至2019年6月底,公司可用的货币资金和应收票据金额为人民币48,903,800元,高于公司2019年末偿还的贷款金额24,498,800元。公司一年内需要偿还的借款金额为1027.28万元,资产比例不高。

最后,奥福环保在答复中强调,上述情况不会对公司继续经营的能力产生重大不利影响。

作为奥福环保的赞助商,安信证券股份有限公司(以下简称安信证券)也对奥福的环境偿付能力进行了详细的分析,包括公司的业务和财务状况,近期融资情况以及未来的投资计划。

安信证券认为,经过核实,报告期内公司的贷款额度较高,主要是因为公司处于快速发展阶段,固定资产购置和建设支付的资金较多。自2019年以来,为了抓住国家六大市场,公司在实施国家第六标准后,进一步扩大了产能,不断投入固定资产,以满足市场对蜂窝陶瓷载体的需求。根据公司的投资计划,公司明年需要投入约4000万元固定资产。该公司在一段时间内面临一定的财务压力。如果公司的经营业绩增长率未达到预期或无法及时收回应收账款,则不会通过。其他融资渠道将及时获得流动性支持。在短期内,公司将获得紧张的资金,并将存在一定的债务偿还风险。但是,在过去三年和公司第一阶段的经营状况良好,偿付能力的财务表现是正常的。截至2019年6月底,货币资金和应收票据金额超过2019年下半年仍需偿还的本金和利息。公司与金融机构建立了长期稳定的合作关系,并有能力在还款后的短时间内继续获得贷款。同时,公司将合理安排固定资产投资的进度,结合市场预期,业务需求和可用资金,平衡日常运营和长期运营。发展的关系,公司没有重大的债务偿还风险。

[TechWeb] 8月6日,山东奥福环保科技有限公司(以下简称“奥福环保”,“发行人”或“公司”)回复了上海证券交易所奥福环保股份有限公司的首次公开募股。第二轮上市申请文件查询。

TechWeb指出,奥福环保的回应主要集中在前十大问题上,其中一个问题涉及公司的债务偿还风险。

这十大问题包括:核心技术产品性能;关于技术进步;起草奖励和参与政策标准;关于核心技术人员;关于前两位客户;债务偿还风险;关于海湾环境;关于主要原材料和能源;他人; 在上海证券交易所的查询中,保荐机构确认发行人在短期内存在一定的财务压力和偿债风险,但没有重大的偿债风险。要求发行人进一步阐述:(1)债务偿还风险可采取的措施; 的规定,并出具核查意见。

至于可以采取的措施,以应对偿还债务的风险,奥福环保回复说,截至2019年6月底,公司需要在明年偿还的短期贷款为98,221,800元,一年内到期的长期借款为人民币350万元。公司可用的货币资金和应收款项账面价值为人民币48,903,800元。该公司有一定的流动性压力。如果存在偿还债务的风险,公司可以采取以下措施:

1.用公司自有资金偿还银行贷款。报告期末,公司可获得的货币资金总额为22,265,500元,一年内需要偿还的借款比例为21.68%;

2.在公司对金融机构的说明末尾贴现。报告期末,公司应收票据余额26,638,800元,占一年内偿还贷款金额的25.93%;

3,加大应收账款的托收管理或通过应收账款保理业务,取得偿还债务所需资金。报告期末,公司应收账款余额为12,209,490元;

4.加强库存周转管理,实现销售,及时获取资金。报告期末,公司产品,库存商品和发货总账面价值为975,536,600元;

5.公司将根据可用资金和账单结合业务发展需求和长期投资计划,并优先偿还贷款和日常运营的资金需求。

关于“是否对继续经营和充分披露可能存在的持续经营风险的能力产生重大不利影响”。奥福环保回复称,报告期内,公司营业收入为92,868,700元,194,161,100元,248,821,100元,1,340,410,100元。公司的经营状况良好,营业收入继续增长。 2019年1月至6月,公司六大产品的销售收入为548万元。截至,公司已获得256项产品型式审批通知,经营环境未发生重大不利变化。

报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额继续改善,票据支付项目和设备支付后业务活动产生的现金流量净额为正。在过去三年中,公司的应收账款余额分别占营业收入的57.05%,44.01%和43.78%,且比例持续下降。公司的主要客户大多是业内知名企业,具有良好的客户信誉和足够的支付能力。公司应收账款期满后,支付总体情况良好。截至2019年6月底,公司可用的货币资金和应收票据金额为人民币48,903,800元,高于公司2019年末偿还的贷款金额24,498,800元。公司一年内需要偿还的借款金额为1027.28万元,资产比例不高。

最后,奥福环保在答复中强调,上述情况不会对公司继续经营的能力产生重大不利影响。

作为奥福环保的赞助商,安信证券股份有限公司(以下简称安信证券)也对奥福的环境偿付能力进行了详细的分析,包括公司的业务和财务状况,近期融资情况以及未来的投资计划。

安信证券认为,经过核实,报告期内公司的贷款额度较高,主要是因为公司处于快速发展阶段,固定资产购置和建设支付的资金较多。自2019年以来,为了抓住国家六大市场,公司在实施国家第六标准后,进一步扩大了产能,不断投入固定资产,以满足市场对蜂窝陶瓷载体的需求。根据公司的投资计划,公司明年需要投入约4000万元固定资产。该公司在一段时间内面临一定的财务压力。如果公司的经营业绩增长率未达到预期或无法及时收回应收账款,则不会通过。其他融资渠道将及时获得流动性支持。在短期内,公司将获得紧张的资金,并将存在一定的债务偿还风险。但是,在过去三年和公司第一阶段的经营状况良好,偿付能力的财务表现是正常的。截至2019年6月底,货币资金和应收票据金额超过2019年下半年仍需偿还的本金和利息。公司与金融机构建立了长期稳定的合作关系,并有能力在还款后的短时间内继续获得贷款。同时,公司将合理安排固定资产投资的进度,结合市场预期,业务需求和可用资金,平衡日常运营和长期运营。发展的关系,公司没有重大的债务偿还风险。